Opsiyon hesaplama — BTC kâr/zarar ve başabaş
Strateji ve vadeyi seç; strike, fiyat ve miktarı değiştirebilirsin. Fiyatlar dört borsanın birleşik mark fiyatı (2026-11-06 22:04 UTC, BTC ≈ $76.259). Grafikte altın çizgi vadedeki sonuç, kesik çizgi vadeden önce satılırsa (kaydırıcılarla zaman ve IV değişir).
| BTC hareketi | Hemen | 2. gün | 4. gün | Vadede |
|---|---|---|---|---|
| ▼ %-20 | −$1.293 | −$1.293 | −$1.293 | −$1.293 |
| ▼ %-10 | −$1.281 | −$1.291 | −$1.293 | −$1.293 |
| ▼ %-5 | −$1.077 | −$1.191 | −$1.276 | −$1.293 |
| %0 | +$26,88 | −$236 | −$578 | −$1.293 |
| ▲ +%5 | +$2.606 | +$2.453 | +$2.320 | +$2.279 |
| ▲ +%10 | +$6.128 | +$6.100 | +$6.092 | +$6.092 |
| ▲ +%20 | +$13.718 | +$13.718 | +$13.718 | +$13.718 |
Delta 0.484 · Gamma 1.07e-4 · Theta −$116/gün · Vega $40,3/puan
* Vadede kâr olasılığı: bu vadenin ATM örtük oynaklığının ima ettiği log-normal dağılımdan (risk-nötr); tahmin değildir. Senaryo tablosunda IV sabit. İşlem ve uzlaşma ücretleri dahil değil.
Sık sorulan sorular
Opsiyon kâr/zarar nasıl hesaplanır?
Vadede call için kâr = max(0, fiyat − strike) − prim; put için kâr = max(0, strike − fiyat) − prim. Satışta işaret tersine döner. Birden çok bacakta her bacağın sonucu toplanır. Vadeden önce opsiyonun değeri Black-Scholes modeliyle, kalan süre ve örtük oynaklıkla hesaplanır.
Hesaplayıcıdaki fiyatlar nereden geliyor?
Deribit, OKX, Bybit ve Binance'teki aynı vade ve strike'ın mark fiyatlarının açık pozisyonla ağırlıklı ortalaması (5 dakikada bir). Borsadaki gerçek alış/satış fiyatı biraz farklı olabilir; fiyat kutusuna kendi fiyatını yazabilirsin.
Kâr olasılığı ne kadar güvenilir?
Opsiyon fiyatlarındaki örtük oynaklığın ima ettiği orandır (risk-nötr log-normal dağılım). Piyasanın fiyatladığı olasılıktır, gelecek tahmini değildir.