Likidasyon fiyatı hesaplama
Likidasyon (tasfiye) fiyatı, kaldıraçlı bir pozisyonun teminatının bakım teminatının altına düştüğü ve borsanın pozisyonu zorla kapattığı fiyattır. Hesaplayıcı yalıtılmış (isolated) marjlı USDT kontratlar için yaklaşık likidasyon fiyatını ve şu anki fiyata uzaklığını verir.
- Yaklaşık likidasyon fiyatı
- 54.300
- Girişe uzaklık
- −%9,5
Yaklaşık hesaptır; borsanın kademeli teminatı, işaret fiyatı, komisyon indirimleri farklılık yaratır. Yatırım tavsiyesi değildir.
Likidasyon hesaplama formülü
Yalıtılmış marjda yaklaşık: Long likidasyon = giriş × (1 − 1/kaldıraç + bakım teminatı oranı). Short likidasyon = giriş × (1 + 1/kaldıraç − bakım teminatı oranı). Bakım teminatı oranı (MMR) büyük paritelerin küçük pozisyonlarında genelde %0,4–0,5'tir; büyük pozisyonlarda kademeli olarak artar.
Örnek: 60.000 $'dan 10x long → 60.000 × (1 − 0,1 + 0,005) = 54.300 $. Fiyat %9,5 düşerse pozisyon tasfiye olur.
Neden borsadaki değerle birebir aynı değil?
Borsalar likidasyonu işaret fiyatına (mark price) göre yapar, kademeli bakım teminatı ve komisyon/funding'i de hesaba katar; çapraz (cross) marjda hesaptaki diğer bakiye de devreye girer. Bu yüzden sonuç yaklaşıktır; kesin değer için borsanın kendi hesaplayıcısına bak.
Kaldıraç ve likidasyon mesafesi
Kaldıraç arttıkça likidasyon fiyatı girişe yaklaşır: 10x'te ~%9,5, 25x'te ~%3,5, 50x'te ~%1,5, 100x'te ~%0,5 ters hareket pozisyonu tasfiye eder (MMR %0,5).
| Kaldıraç | Long tasfiye mesafesi | Short tasfiye mesafesi |
|---|---|---|
| 5x | −%19,5 | +%19,5 |
| 10x | −%9,5 | +%9,5 |
| 25x | −%3,5 | +%3,5 |
| 50x | −%1,5 | +%1,5 |
| 100x | −%0,5 | +%0,5 |
Likidasyon haritası ne gösterir?
Likidasyon haritaları, piyasadaki tahmini kaldıraçlı pozisyonların nerede tasfiye olacağını gösterir. ByStock'un Likidasyon Mıknatısı göstergesi aynı formülü salınım tepe ve diplerine uygular. Backtest'imizde bu seviyeler tek başına dönüş sinyali olmadı; ayrıntı likidasyon seviyeleri rehberinde.
Sık sorulan sorular
Likidasyon fiyatı nasıl hesaplanır?
Yalıtılmış marjda long için giriş × (1 − 1/kaldıraç + MMR), short için giriş × (1 + 1/kaldıraç − MMR). MMR genelde %0,4–0,5; sonuç yaklaşıktır.
10x kaldıraçta yüzde kaç düşüşte likide olurum?
MMR %0,5 ile yaklaşık %9,5 ters harekette. Komisyon ve funding bu mesafeyi biraz kısaltır.
Çapraz marjda likidasyon farklı mı?
Evet; çapraz marjda hesaptaki serbest bakiye de teminat sayılır, likidasyon daha uzakta olur ama bütün bakiye risk altındadır.